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Master en Mercados Financieros Internacionales
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Centro: UNED |
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Online / a Distancia |
Nº
horas:
800 |
Precio:
3600.00 €
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Master en Mercados Financieros Internacionales |
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Temario: |
El índice de contenidos del Master se estructura en los siguientes Módulos:
Conceptos matemáticos Matemáticas de las operaciones bursátiles. Variables aleatorias y distribuciones de frecuencias. Medidas de tendencia. Medidas de dispersión Volatilidad histórica, implícita y futura (ARCH, GARCH). La correlación y el riesgo. Contrastes estadísticos. Simulación Montecarlo. Aplicaciones informáticas: prácticas mediante Hojas de Cálculo. Fundamentos de Black Scholes
Los mercados financieros Introducción a los mercados financieros. Emisores. Inversores. Activos financieros. Operativa de los mercados. Reguladores. Mercado Americano, Europeo y Asiático. Mercados emergentes. Las crisis financieras.
El mercado de renta variable Antecedentes. Funciones de la Bolsa. La estructura del mercado bursátil. La contratación de acciones. La liquidación y compensación de valores. Renta variable en EEUU, Europa y Asia. Renta variable en países emergentes. Mercado e índices bursátiles.
Financiación en la empresa Conceptos previos: cronología de financiación. Concepto de riesgo, incertidumbre, tasa y coste de capital. Concepto de apalancamiento. Concepto de ciclo de negocio. Concepto de solvencia y liquidez. Cuadro cronológico típico de financiación. Operaciones financieras especiales. Oferta Pública de Venta (OPV). Privatizaciones. Oferta Pública de Adquisición (OPA). Ampliaciones de capital. Reducciones de capital. Financiación de Proyectos (project finance).
Instituciones de Inversión Colectiva Clasificación de las IIC. Instituciones de Inversión Colectiva de carácter financiero. Sociedades de Inversión Mobiliaria. Fondos de Inversión Instituciones de Inversión Colectiva de carácter no financiero. Sociedades y Fondos de Inversión Inmobiliaria. Fondos de pensiones. Elementos que intervienen en una IIC. Valoración de las IIC. Valoración de las Sociedades de Inversión Mobiliaria. Valoración de los Fondos de Inversión. Criterios de selección de Fondos de Inversión. Errores comunes en la selección de fondos de inversión.
Mercado y productos de renta fija Los activos de renta fija. Bono cupón cero. Bono con cupón fijo. Bono con cupón flotante. Los mercados de renta fija. Mercado local. Mercado internacional. Deuda del Estado. Renta fija privada. El rating: la calificación de los prestatarios. Gestión de carteras de renta fija.
Mercado y productos derivados Introducción. ¿Qué son los Derivados?. Gestión del riesgo. Arbitraje Especulación. Futuros. Parámetros característicos: Base, Delta, Margen. Estrategias de Inversión. Opciones / warrants. Parámetros característicos: Delta, Gamma, Vega, Theta. Swaps. Parámetros característicos: Nocional, Indice. Utilización de los derivados en la inversión privada. Crisis financieras recientes relacionadas con la utilización de derivados. Los mercados internacionales de derivados.
Análisis fundamental Fundamentos. Precio objetivo versus precio justo -valor intrínseco-. Recomendaciones: comprar, mantener, vender. Métodos de valoración absoluta de una acción. Método de valoración a "book value". Método de valoración de reposición de activos. Método de valoración por descuento de flujos de caja. Proyección financiera. Metodología matemática básica: valor actual neto. Desarrollo completo del modelo. Valoración por descuento de flujos de caja. Consideraciones finales. Métodos de valoración relativa de una acción. Métodos mixtos de valoración de acciones. Valoración por suma de partes (break-up value). Creación de valor (economic value added). Casos prácticos.
Análisis técnico y cuantitativo Introducción. Teoría de Dow. Análisis gráfico o chartista. Figuras chartistas. La teoría de Elliot. Análisis cuantitativo (indicadores). Osciladores. Indicadores de volatilidad. Sistemas automáticos de trading. Market profile. Simulación de trading. Las nuevas tecnologías: redes neuronales.
Gestión de carteras de renta variable Conceptos básicos. Políticas de inversión: gestión activa & gestión pasiva. La problemática del gestor: bottom-up & top-down. Teoría de selección de carteras de Markowitz. El modelo de mercado: riegos sistemáticos y específicos. El proceso de diversificación de carteras. Valoración de activos según el CAPM. Otros modelos: APT. Restricciones a la gestión de carteras. Uso de derivados en la gestión de carteras.
Análisis de riesgos bursátiles Introducción. Riesgos bursátiles. Riesgo absoluto & riesgo relativo. Riesgo lineal & riesgo no lineal. Recomendaciones del B.I.S. Medida del riesgo de mercado: concepto Value at Risk (VaR). Cálculo del VaR mediante simulación Montecarlo. Rentabilidad ajustada al riesgo. Control de riesgos en el proceso de inversión. Simulaciones informáticas.
Fiscalidad de la inversión en Bolsa Introducción. Clasificación de las operaciones financieras. Importancia de la política tributaria. Factores que intervienen en una operación bursátil. Incidencia de la fiscalidad en la rentabilidad. Calificación de las rentas obtenidas. Ámbito de tributación de las operaciones financieras. Rendimientos íntegros de capital mobiliario. Tributación por dividendos y participaciones en beneficios. Ganancias y pérdidas patrimoniales. Tributación por venta de acciones: cotizadas y no cotizadas. Integración y compensación de ganancias y pérdidas patrimoniales. Tratamiento fiscal de algunas figuras utilizadas en la Bolsa. |
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Objetivos del curso: |
UN MASTER QUE PREPARA LOS LÍDERES DEL FUTURO
El proceso de modernización e internacionalización acometido por las empresas en los últimos años ha acrecentado su necesidad de contar con profesionales cualificados. Esta situación hace que cada vez sea más necesaria la formación de postgrado.
La Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales de la UNED imparte el Máster en Mercados Financieros Internacionales (Máster MEMFI) con el fin de formar especialistas de alto nivel en el área Financiera. En este empeño, se abordan con rigor y detalle aquellas herramientas imprescindibles para el análisis y gestión de activos financieros, equilibrando los conocimientos teóricos y el enfoque práctico que permite hacerlos operativos.
El Máster tiene un marcado carácter internacional y pretende dotar a los alumnos de unos conocimientos profundos y sólidos en estas materias |
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¿A quién va dirigido?:
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Titulados superiores que deseen incrementar y profundizar sus conocimientos en Finanzas, y que hayan decidido dirigir su actividad profesional, o la estén desarrollando en el Sector Financiero: Gestores de Carteras, Analistas Bursátiles, y Profesionales de Sociedades y Agencias de Valores |
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Metodología y Material didáctico:
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MÉTODO DEL CASO
El Master tiene un enfoque eminentemente práctico. A través del Método del Caso el alumno se enfrenta continuamente a los problemas cotidianos del mercado financiero internacional permitiéndole desarrollar de esta forma las habilidades y conocimientos fundamentales para la toma de decisiones. Con todo ello, se pretende establecer unas bases sólidas para el desarrollo de su carrera profesional.
Con periodicidad quincenal se realizará un seminario presencial que versará sobre temas o casos prácticos (método del caso). Aquellos alumnos que lo deseen también podrán asistir a estos seminarios a través de Internet (e-learning). Los resultados proporcionan la visión global y la seguridad necesarias para resolver al término del Master problemas en entornos reales de trabajo.
E-learning: http://www.uned.es/master-memfi/ |
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Otras Cuestiones: |
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Inicio: Octubre |
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Otros cursos de UNED:
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